Řízení portfolia

Hra na akciovém trhu je jako hrát v kasinu. Přesný výsledek není znám, a to záleží na zcela nepředvídatelné faktory. Nicméně vysoká úroveň příjmů činí lidi a vedení podniků, aby své peníze do cenných papírů, spíše než na bankovních účtech, neboť zvýšení velikosti státu má ještě nikdy nikoho neobtěžoval.

Avšak to, co udělat, aby se ve snaze o dodatečný příjem , aby nedošlo ke ztrátě nejpůsobivější (s malou rezervou hotovosti na akciovém trhu obvykle není výstup)? Před zapojit se do investování do určitých cenných papírů, je nutné vytvořit strategii pro měnové investice, stejně jako naučit se základní pravidla pro správu portfolia cenných papírů, nejefektivnější způsob.

V první řadě je třeba se řídit dvěma základními ukazateli: míra výnosu a rizika. V případě, že první složka by měla být tak vysoká, jak je to možné, pak druhý, v tomto pořadí, jak je co možná nejmenší. Je třeba poznamenat, že výnos cenných papírů nelze vypočítat s absolutní pravděpodobnosti, proto standardní hodnoty se používají pro vyhodnocení.

Veškeré řízení portfolia cenných papírů je založena na teorii pravděpodobnosti. Je třeba určit, s jakou pravděpodobností bude jistota přinese jednu nebo jiný příjem, zvýšení úrovně příjmů v odpovídajícím pravděpodobnosti, a všechny přijaté výsledky se sčítají. Tento výsledek je spravedlivý a bude vaše očekávané příjmy.

S ohledem na stupeň rizika, to je definováno jako rozptyl (nebo jinými slovy, spread) očekával výsledky. Například akcie společnosti A poskytují stálý příjem, a společnosti akcie B může buď přinést velkou sumu peněz investorovi, nebo úplně zničit. Na základě výpočtů pravděpodobnosti, vidíme, že očekávaný výnos z akcií těchto dvou společností je však míra rizika společnost B je mnohem vyšší. Takže volit mezi nákupem akcií akcií A a B, je moudré zvolit první možnost.

Správa portfolia cenných papírů, na druhou stranu, to vyžaduje trochu jiný přístup. Portfolio by mělo zahrnovat obě tyto a další zásoby. Základem portfolia je stabilní populace s relativně nízkou úroveň ziskovosti a téměř bez rizika. Nicméně, za účelem dosažení návratnosti se očekává portfolia se zředí rizikových akcií. I v případě, že je „selhání“ na různých pozicích, je ztráta kompenzována stabilních výnosových podílů.

Pokud jde o výběr z rizikových aktiv, v tomto případě správy portfolia cenných papírů podniku by měl vzít v úvahu maximální stupeň diverzifikace. To znamená, že akcie by neměly být propojeny. Tedy, pokud existuje jen málo očekávanou událostí riziko, že by neměl vytáhnout veškeré riskantní akce, shromážděné v portfoliu, dolů.

Efektivní správa portfolia To znamená, identifikaci a analýzu všech možných vazeb mezi cennými papíry s cílem snížit rozptyl výnosu portfolia téměř na nulu. Pro tyto účely jsou cenné papíry nakoupené často obchoduje na zcela odlišných trzích a někdy i v různých zemích.

Stejně jako řízení hotovosti a likvidity společnosti, což předpokládá přesný výpočet pravděpodobností je to možné, pracovat s cennými papíry netoleruje pohrdání pro detail. Je to pečlivý přístup k detailu odlišuje dobré finanční analytik. Nemělo by být prorokem předpovídat budoucnost, ale musí vytvořit portfolio, které bude poskytovat vlastníka požadovaného příjmu, bez ohledu na jakékoli pohrom a ekonomických otřesů.