Portfolia cenných papírů

Všichni účastníci na akciovém trhu jsou držiteli cenných papírů, totalita, která se nazývá portfolio. V portfoliu cenných papírů - je nějaké cenné papíry (akcie všech typů, dluhopisy a jiné dokumenty), které jsou specifické populace a patří do stejné osobě (fyzické nebo právnické).

Zpravidla jsou v portfoliu cenných papírů obsahuje finančních nástrojů na různých úrovních a emitentů. Toto je děláno zajistit větší bezpečnost a ochranu před případnými ztrátami. Držitelé konsoliduje ve svém portfoliu jsou často diametrálně odlišné na papír různých firem a organizací. Portfolio zcela závisí na politice majitele. Také vytvořila portfolio cenných papírů společnosti.

Cenných papírů je trhem, na kterém je důležité mít intuitivní cit pro zisk. V portfoliu cenných papírů je podobnost a samostatný vlastníka vůči ostatním vlastníkům portfolia. Jsou v počátečním výběru směru práce a principy podle určitých kritérií.

Chování investorů se mohou lišit. Výše uvedený případ se nazývá budování ochrany portfolia. Jinými slovy, bezpečnostní portfolio cenných papírů forem dokumentů, které jsou určeny stopu, která se vyznačuje poměrně křehkým. Takový seznam je obvykle nizkodohoden.

Vyvážit tento přístup je agresivní investiční portfolio - určitý soubor dokumentů získaných od majitele, z nichž proti nim očekávají prudký nárůst sazeb. Nicméně, taková očekávání jsou pouze předvídatelné, takže tvorba agresivního portfolia je vždy s sebou nese závažná rizika. Mělo by být zřejmé, že čím větší je šance, že jakmile obdrží peníze, tím větší je pravděpodobnost pádu do nelikvidních oblasti.

Vyvážené portfolio cenných papírů - je tvořena souborem cenných papírů, které v zastoupení investora a racionálně kombinuje spolehlivost, likvidita a ziskovost.

Volba strategie investora je dána tržními podmínkami a jeho osobní přesvědčení. Portfolio trh je samostatný produkt. Hlavní zásady pro portfolia formace maloriskovogo jsou následující. To je princip konzervatismu (jsou rizika kryta příjmy z spolehlivých investic a majetku), princip diverzifikace (odhadované nízké příjmy z cenných papírů může být kompenzován vyššími příjmy na druhé straně), princip dostatečnou likviditou (podíl na rychle se pohybující příjmu nesmí být nižší než úroveň, která postačuje k vysoce aktuální transakce).

Optimální portfolio cenných papírů se skládá z aktiv, charakterizované minimálním rizikem ve srovnání s jinými typy portfolií. míra rizika - je standardní odchylka, která popisuje pravděpodobnost úrovně odchylky výnosnosti od očekávané hodnoty. Riziko a očekávaný výnos jsou dva volitelné parametry jakéhokoli portfolia.

V současné době je trh Ruské cenné papíry se vyvíjí velmi rychle. K dispozici jsou nové akciové trhy, vydané nové cenné papíry, zvýšení ročního objemu transakcí s nimi. Za takových okolností, nejrozumnější politiky chování se stává optimální portfolio. Existuje určitá matematický model, který umožňuje nalézt optimální strukturu portfolia. Můžete ji použít k výpočtu částky, která má být investována v portfoliu. Matematický model nám umožňuje vidět poměr akcií a očekávané příjmy v procentním vyjádření.

Existují dva přístupy k výběru cenných papírů - je technická a fundamentální analýza. První z nich je spojena se studiem cen, druhá - celkové ekonomické situace.