Nejistota a riziko při rozhodování

řízení podniku, stejně jako například stav problému sociálně-ekonomické povahy, mohou být prováděny s přihlédnutím k příslušné nejistoty a rizika. Jaká je jejich specifičnost? Jak se mohou vypočítat?

Co je podstatou nejistot a rizik?

Za prvé, vzít v úvahu koncept rizika a nejistoty, jak lze interpretovat tyto výrazy v různých kontextech.

Ohrožena se rozumí pravděpodobnost výskytu nežádoucího nebo nežádoucí události. Například, pokud jde o podnikání, to může být změna podmínek na trhu tak, aby výsledky hospodářské činnosti podniku bude zdaleka optimální.

Pod nejistota se týká nemožnosti spolehlivě předpovědět výskyt události, bez ohledu na to, jak to může být považováno za žádoucí. Ale zpravidla nejistoty a rizika diskutována v kontextu nepříznivých podmínek. Opačná situace - když to je nemožné předpovědět výskyt pozitivních faktorů, zřídka vnímán jako nejistý, protože v tomto případě není nutné stanovit taktiku reagovat na relevantních faktorů. Zatímco za nepříznivých scénářů je obvykle zapotřebí takové taktiky. To je způsobeno tím, že důležitá rozhodnutí mohou být provedeny v podmínkách nejistoty a rizika - ekonomické, politické povahy. Podívejme se, jakým způsobem Toho lze dosáhnout více.

Jak minimalizovat nejistoty a rizika?

Přijetí některých rozhodnutí v prostředí charakterizovaném nejistoty a rizika, se provádí s použitím pojmů, které minimalizují pravděpodobnost výskytu chyb nebo jiných nežádoucích scénářů. Tento přístup může být účinný v různých situacích.

Nejistota a riziko spojené s tolika oblastech moderního života. Přístupy, které jsou využívány v případě potřeby k minimalizaci chyb v těch či jiných akcí mohou být založeny:

- na identifikaci stabilních faktorech, které by mohly mít vliv na situaci;

- Na základě analýzy zdrojů a nástrojů, které má k dispozici osoba, která dělá rozhodnutí;

- podle definice dočasný a nestabilní faktory, které mohou ovlivnit situaci, ale to je možné pouze za zvláštních okolností (ale také třeba identifikovat).

Mezi oblasti, ve kterých jsou příslušné pojmy jsou nejžádanější - řízení. Existuje názor, že nejistota v kontextu řízení podniku - řízení rizik, je jednou z hlavních. Zde najdeme, takže jiný výklad volba termínu je předmětem přezkumu. V oblasti koncepce řízení, ve kterém studujeme podstatou různých rizik jsou poměrně časté. Z tohoto důvodu je vhodné nejprve přezkoumat, jakým způsobem nejistota a riziko jsou vzaty v úvahu rozhodnutí o řešení pro správu pro podnik.

řízení obchodní činnosti v podmínkách nejistoty a rizika

V podnikání se doplňuje společný přístup k překonání případných negativních důsledků pro řešení různých problémů.

Za prvé, manažeři určit seznam objektů, jejichž chování může být charakterizována nejistotou a rizikem. Může to být například tržní cena prodaného zboží nebo služeb. Ve volném cen a vysokou úrovní konkurence může být velmi problematické jednoznačně předpovědět průběh. Detekuje výskyt rizika nejistoty, pokud jde o očekávání pevné příjmy. Jeho hodnota může být nedostatečná v důsledku poklesu cen dostát svým závazkům, nebo například řešení problémů týkajících se propagace značky.

Na druhé straně, nečekaně prudký nárůst cen může vést k hromadění nadměrným množstvím nerozděleného zisku. Který by jinak mohl být případ - u plánovaných dynamiku výnosů - správa by být investováno do modernizace budov a zařízení či rozvoj nových trhů.

Poté, co objekt je charakterizován tím, nejistoty a rizika z hlediska rozvoje podnikání, která byla identifikována, probíhají práce určit faktory, které ovlivňují chování objektu. Mohou to být čísla odrážejí tržní velikosti a růstového trendu podniky, které působí v daném segmentu. Může se jednat o studii makroekonomických a politických faktorů.

Pojem rizika a nejistoty, jak bylo uvedeno výše v tomto článku, mohou být spojeny s procesy v různých oblastech. Proto je výpočet je zde bráno jako pravidlo, širokou škálou faktorů. Například - ty, které jsou relevantní pro finanční sektor. Podívejme se, jakým způsobem budeme studovat podmínkách nejistoty a rizika v rozhodování o různých peněžních transakcích.

Faktory nejistoty a rizika ve finančním sektoru

Výše jsme poznamenal, že manažeři podniku, rozvojové algoritmus rozhodování managementu, nejprve vzít v úvahu předmět, který může být charakterizována nejistotou a rizikem, po - identifikovat faktory, které určují pravděpodobnost výskytu podmínek, za nichž mohou pracovat.

To samé lze provést v průběhu řešení problémů týkajících se finančního řízení. V oblasti měnové transakce objektu, který může být ovlivněn nejistoty (rizika - zejména její případ), je nejčastěji kupní síla kapitálu. V závislosti na těchto nebo jiných podmínkách, může zvýšit nebo snížit. Například, vzhledem k inflaci v ekonomice státu, kurzových rozdílů při posuzování národní měně. Což zase může záviset na makro-ekonomických a politických procesů.

Tak, v oblasti rozhodování týkající se řízení kapitálu, míra nejistoty (rizika - jako soukromá, na druhou stranu, to může být), může být zastoupen na různých úrovních.

Za prvé, na úrovni makroekonomické (např růstu HDP, obchodní bilance, inflace), a za druhé, v některých finančních ukazatelů (jako opce, národní měna). Na obou úrovních faktorů, které určují, co bude kupní síla kapitálu.

Vymezují předmět, vyznačující se tím nejistoty a rizika, stejně jako zdůraznění faktorů které se jich týkají, je nutné použít metodu praktické uplatnění rozhodnutí. Například - generované manažery finanční společnost nebo specialisty. K tomu, existuje celá řada přístupů. Mezi nejčastější - využití řešení matrice. Budeme studovat v detailu.

Matrix jako nástroj výběru procesu v podmínkách rizika a nejistoty

Tato technika se jedná se vyznačuje v první řadě univerzálnost. Je zcela optimální pro rozhodování o projektech, které se vyznačují tím, ekonomických rizik a nejistot, a proto je použitelný v oblasti řízení.

Matrix řešení zahrnuje výběr jednoho nebo více z nich na základě maximální pravděpodobnosti vystavení objektu faktory řetězce. Je vybrána, takže základní roztok - počítáno na množině faktorů, a v případě, že nefungují (nebo naopak, bude relevantní), pak je zvolen jiný přístup. Který zahrnuje vystavení objektu je již na dalších faktorech.

V případě, že druhé řešení bude menší než optimální, platí následující, a tak dále, dokud není tento případ je na volbě přístupu, nejméně žádoucí, ale které výsledky. Tvorba seznamu řešení - od nejúčinnější k nejméně účinné, mohou být prováděny s použitím matematických metod. Například, za předpokladu, že distribuční zarovnání pravděpodobnost graf odezvy daného faktoru.

Podmínkách nejistoty a rizika, je teoreticky možné počítat s použitím metody teorie pravděpodobnosti. Zvlášť pokud k dispozici osoby, která se zabývá v něm, jsou dostatečně reprezentativní statistiky. V praxi ekonomické a finanční analýzy tvořily velké množství kritérií, podle kterých může být provedeno určit pravděpodobnost určitých faktorů, které vedly nejistoty a rizika. Bude užitečné zkoumat některé z nich podrobněji.

Kritéria pro určení pravděpodobnosti nejistoty analýzy a rizika

Pravděpodobnost jako matematický kategorii, obvykle vyjádřená jako procento. Obecně platí, že to není jediná hodnota, množství jeho - na základě toho, co se vytvoří podmínky spouštěcí faktory. Ukazuje se, že se bere v úvahu několik pravděpodobností a jejich součet činí 100%.

Hlavním kritériem pro posouzení pravděpodobnosti spuštění určitých faktorů, které jsou považovány za objektivní. Musí být podporovány:

- ukázaly být efektivní matematické metody;

- výsledky statistické analýzy významných množství dat.

Ideal - pokud oba identifikační objektivita nástroj použít. Ale v praxi, taková situace je poměrně vzácné. Platí pravidlo, že ekonomická rizika a nejistoty jsou vypočteny, když máte přístup k relativně malému souboru dat svazku. Je to logické: pokud jsou všechny společnosti měly stejný přístup k relevantním informacím, žádná konkurence by neměla být mezi nimi, a to také bude mít vliv na tempo hospodářského rozvoje.

Proto je kladen důraz na analýzu ekonomických rizik a nejistot podniky často mají dělat na matematický aspekt výpočtu pravděpodobnosti. Sofistikovanější metody bude vhodné firmy, bude společnost stát se konkurenceschopnějšími na trhu. Vezměme si pak, podle metod, které mohou být stanoveny pravděpodobnost podmínek tvorby pro spouštění faktory chování objektů, u kterých může být situace nejistoty (rizika - jako konkrétním případě).

Metody pro určení pravděpodobnosti

Počet pravděpodobnosti mohou být:

- analýzou typické situace (např., Když pouze jeden ze se mohou vyskytnout s nejvyšší pravděpodobností jako volba dvou událostí: losování spadá hlavy nebo ocasy);

- pomocí rozdělení pravděpodobnosti (na základě historických datových vzorků a analýzy);

- prostřednictvím odborné analýzy scénářů - se zapojením zkušených odborníků, kteří jsou schopni prozkoumat faktory, které ovlivňují chování objektu.

Po vymezení metody výpočtu pravděpodobnosti uvnitř které při výpočtu rizik a nejistot lze přistoupit k jeho praktické definice. Podívejme se, jakým způsobem může být tento problém vyřešen.

Jak lze zjistit pravděpodobnost, nejistých událostí v praxi?

Praktické stanovení pravděpodobnosti spouštěcím faktorem ovlivňující předmětu, který je charakterizovaný nejistoty a rizika začíná s formulací specifických očekávání příslušného objektu. Pokud tomu tak je kupní síla kapitálu ve vztahu k jeho růstu lze očekávat při zachování stejné nebo pokles.

Cíle finančníka v tomto případě mohou být například:

- kapitálové investice s klesající kupní silou při modernizaci dlouhodobého majetku;

- tvorba na základě finančních prostředků se stabilní nebo rostoucí kupní silou dodatečných objemů nerozděleného zisku.

Předpokládejme, že finančník očekává kapitál - protože z důvodů inflace - stále snižují jejich kupní sílu, takže to bude muset investovat do modernizace dlouhodobého majetku. To znamená, že riziko (nejistota), v tomto případě je, že značné množství kapitálu, které mají být investovány do likvidního aktiva, zatímco jeho kupní síla je v rozporu s očekáváním, růst. V důsledku toho - společnost obdrží méně nerozděleného zisku. Jeho konkurentů, pak může efektivněji využívat svůj kapitál.

Po vymezení očekávání týkající se předmětu, vyznačující se tím, nejistoty a rizika, že je třeba přezkoumat souhrn faktorů, které ovlivňují chování příslušného objektu. Těmi mohou být:

- ekonomické ukazatele stavu (včetně těch, které - míra inflace v národní měně, které jsme již bylo zmíněno výše);

- Situace na trhu hledal po surovinách a kapitálu (která je vypočtena z hodnoty kupní síly kapitálu společnosti);

- návratnost aktiv dynamiky (která určuje vyhlídky na modernizaci dlouhodobého majetku společnosti).

Dále, pomocí matematické metody, firma počítá největší míru vlivu na objektu různých faktorů, pak pravděpodobnost detekce pro každý z nich.

Takže, možná zjistíte, že převážná část kapitálu podniku se vynakládá na nákup surovin a zdrojů, zatímco oni jsou většinou dováží ze zahraničí. V důsledku toho bude zvýšení nebo snížení kupní síly peněz záviset na schopnosti organizace, v první řadě, dynamika národní měně, a v menší míře z oficiální míry inflace.

Zdroje nejistoty (rizika) v tomto případě bude mít makroekonomický charakter. To znamená, že národní směnného kurzu ovlivňuje především platební bilanci státu, poměr aktiv a pasiv, úroveň veřejného dluhu, celkový objem transakcí za použití měny v sídlech se zahraničními dodavateli.

To znamená, že pravděpodobnost nejistých událostí - zvýšení, zachování stabilní hodnotě nebo nižší včetně hlavní kapacita se vypočítá určením hlavních faktorů, které ovlivňují odpovídající vyzvednutí definice objektu podmínky těchto faktorů a jejich pravděpodobnost výskytu (která zase může záviset faktory jiné úrovni - v tomto případě, makro-ekonomická).

Rozhodování na základě rizik

Tak jsme se naučili, jak je možné provádět výpočet pravděpodobnosti výskytu podmínek pro provoz z faktorů, které ovlivňují chování objektu, vyznačující se tím, nejistoty a rizika. Bude také užitečné dále zkoumat způsob, jakým může dělat svá vlastní rozhodnutí v podmínkách nejistoty a rizika.

Moderní odborníci identifikovali následující seznam kritérií, která mohou být vedena v rámci těchto úkolů:

- pravděpodobnost pozorování očekávané výsledky;

- vyhlídky pro dosažení extrémně vysoké a nízké hodnoty pro parametry, které přicházejí v úvahu;

- stupeň rozptýlení mezi očekávaným, minimální a maximální hodnoty.

Prvním kritériem výběru zahrnuje řešení, jehož realizace by mohla vést k optimálnímu výsledku - například v otázce investičního kapitálu v otevření továrny na výrobu televizorů v Číně.

Očekává výkon v tomto případě může být založena na historických statistických dat nebo výpočet (ale založené opět na praktické zkušenosti odborníků, kteří se rozhodnou). Například manažeři mohou být informace, které zpráva ziskovost TV továrna v Číně v průměru asi o 20%. Proto, otevření vlastní továrnu, mají právo očekávat podobný ukazatel efektivnosti kapitálových investic.

Na druhé straně, oni mohou být vědomi případů, kdy jedna nebo druhá ze společnosti nedosáhla těchto čísel, a navíc se stala nerentabilní. Proto manažeři budou muset vzít v úvahu scénář jako nulová nebo záporná marže.

Nicméně, finančníci jsou také hlásí, že některé firmy se podařilo dosáhnout efektivity investic do čínských továrnách v rozsahu 70%. Dosažení odpovídající údaj je také brát v úvahu při rozhodování.

Riziko (výsledek nejistota v tomto případě), když s ohledem na možnost investovat do otevření továrny v ČLR mohou být ve výskytu podmínky pro spuštění faktory nepříznivě ovlivňující objekt - úrovně ziskovosti. Tyto faktory, které mohou vést k tomu, že odpovídající hodnota bude negativní. Odlišné výsledky mohou být nejistota a dosažení ziskovosti ve výši 70%, tj čísel, které byly v minulosti realizovány, jiné podnikání.

V případě, že byla ukázána negativní marže, relativně vzato, 10% z továren byla zahájena v Číně, míra 70% dosahuje 5%, podle očekávání - 20% - byl zaznamenán na výsledcích 85% z továren, manažeři správně může mít pozitivní Rozhodnutí o investování do otvoru ve výrobním závodě televize v Číně.

V případě záporné marže na základě dostupných údajů bude stanovena na 30% z továren, mohou manažeři:

- opustit myšlenku investovat do továrny;

- analyzovat faktory, které by mohly ohrozit účinnost takového skromné investice do televizní produkce.

Ve druhém případě bude rozhodnutí nejistoty a řízení rizika bude přezkoumáno na základě nového souboru kritérií v aspektu očekávání optimálních, maximálních a minimálních sazeb. Například je možné studovat dynamiku výkupních cen pro komponenty - jako jeden z faktorů ziskovosti. Nebo - ukazatele poptávky na tomto trhu, které dodávají vydané v továrně v Číně televizi.

shrnutí

Tak jsme se rozhodli o povaze takových jevů, jako je nejistoty a rizika v podnikání. Umí charakterizovat různé předměty. V podnikatelské sféře se často kupní schopnost kapitálu, ziskovost, náklady na ty či jiné ceny aktiv.

Riziko je nejčastěji považována badateli jako zvláštní případ nejistoty. To odráží pravděpodobnost dosažení nežádoucí nebo negativní výsledek jakékoli činnosti.

Riziko a nejistota - koncepty, které úzce souvisí s pojmem „pravděpodobnost“, vztahující se k matematice. To odpovídá souboru metod, které vám umožní spočítat, zda jsou očekávání manažera odůvodněno, pokud jde o podnikání, nebo jiné zainteresované osoby, pokud jde o faktory, které by mohly mít vliv na nejistotu a rizika při řízení podniku.