Čistý pracovní kapitál: správní vzorec

Čisté provozní kapitálové firmy vypočítají jako rozdíl v oběžných aktivech a závazcích. V obvyklém smyslu je provozní kapitál často spojen s oběžnými aktivy. Podobně se oběžná aktiva a ruská rozvaha jako celek shodují s konceptem současného aktiva, přestože účetní často identifikují pracovní kapitál s čistým pracovním kapitálem.

Pracují také s konceptem provozního kapitálu poskytovaného provozními činnostmi. Tato ekonomická kategorie, která se nazývá také tok finančních prostředků získaných z provozu, souvisí s objemem nepeněžních nákladů a čistého zisku.

Současná a čistá oběžná aktiva a závazky

Oběžná aktiva zahrnují to, co lze v poměrně krátké době převést na peníze. Současné závazky zahrnují závazky, které musí být v blízké budoucnosti splaceny. V ruském standardu účetnictví lze vysvětlit takové vymezení závazků a aktiv. Předpokládá se, že krátkodobé a dlouhodobé hodnoty jsou vymezeny jednoročním časovým intervalem. Nicméně, s cílem rozvíjet, plánovat a analyzovat finanční politiky, organizace často přijímá vlastní časová kritéria. Vše závisí na směru své práce, ziskovosti svých produktů a na svém postavení na trhu.

Méně významná kritéria pro údaje pro společnosti, které vyžadují rychlý obrat finančních prostředků, jako je maloobchod. A naopak, u organizací s pomalým obratem, například při stavbě lodí, mají tyto ukazatele větší význam. Velmi důležitou otázkou pro firmu je koordinace plateb krátkodobých aktiv a příjmů z krátkodobých závazků.

Interní zdroj, který je doplněn o čistý provozní kapitál, je nerozdělený zisk a ostatní akumulace, odložené nebo nepeněžní náklady, jako jsou daňové nedoplatky, odpisy a prodej dlouhodobého majetku. Externí zdroje doplnění provozního kapitálu zahrnují komerční a krátkodobé bankovní úvěry, emise cenných papírů a ostatní úvěry, z nichž nebyly investovány do fixních aktiv.

Čistý pracovní kapitál: správní vzorec

Důležitým úkolem hospodářské politiky společnosti je řízení čistého pracovního kapitálu. Důvodem je skutečnost, že čistý pracovní kapitál - to není zcela přesné, ale stále charakteristické pro likviditu firmy, její schopnost plnit závazky zaručuje nepřípustnost konkurzu. Pokud současné krátkodobé závazky převyšují aktiva, můžeme říci, že rizika platební neschopnosti společnosti jsou výrazně zvýšena.

Navíc velké množství čistého pracovního kapitálu může hovořit o významné akumulaci neplacených pohledávek nebo nelikvidních, nerealizovaných akcií (současná likvidita se rovná poměru oběžných aktiv a závazků). Tento faktor je důvodem, proč čistý pracovní kapitál nemůže být přesnou charakteristikou stability podniku.
Zásoby, které jsou důležitou součástí běžných aktiv, mohou být navíc oceňovány různými způsoby, v důsledku čehož se výše provozního kapitálu může výrazně lišit. Existuje určitá pravidelnost, která ukazuje, že zvýšení provozního kapitálu znamená jak zlepšení bohatství akcionářů, tak i snížení fixního kapitálu nebo zvýšení dlouhodobého dluhu.

Správa čistého pracovního kapitálu by proto měla vyřešit problém nalezení nejlepší rovnováhy mezi ziskovostí a likviditou. Oběžná aktiva obvykle mají na rozdíl od dlouhodobých aktiv lepší likviditu, ale nižší ziskovost.