Řízení rizik v obchodování s futures

Jaké je riziko? Riziko je proces, v němž, abychom získali to, co chceme, provádíme akce, které mohou vést ke ztrátě některých z toho, co je naše nebo naše.

Platí pro obchodování s futures na Burze cenných papírů, kolik peněz jsme ochotni ztratit za nepříznivý výsledek, abychom získali v procentech zisku.

Jak minimalizovat riziko obchodováním s vysoce rizikovým nástrojem - futures. Existuje řada literatury o řízení kapitálu a minimalizaci obchodních rizik. Pro sebe rozlišuji tyto prvky:

• Hodnota objednávky stop;
• Výše rizikového zisku;
• Částka vkladu z hodnoty vkladu;
• Výše ztrát za den.

Hodnota příkazu stop.

Do transakce vstupuji pouze v případě, že mohu nastavit zastávku ve výši 1-4% ze záruky smlouvy. Ve velmi vzácných případech to je 5%, ale snažím se o pozici s zastávkou 1,5-2,5%. A teď je nejdůležitější, že nemusím hloupě zastavit můj zájem bez toho, abych se podíval na situaci, ale hledám vstupy do dohody, kde by taková zastávka byla vhodná.

Příklad: záruka na 1 futures smlouvu na akcie společnosti Gazprom (GAZR) - 1500 rublů. Zadávám transakci, pokud vidím, že umím umístit zastávku při výpočtu 1- 4% (15 - 60 rublů). Zastavte tuto zastávku je docela přijatelné a nestojí za to riziko obchodování uvnitř dne.

Hodnota rizika je zisk.

Důležitým ukazatelem řízení rizik je míra rizika pro zisk. Co tím myslíš? Když vstoupíme do obchodní pozice (kupujeme nebo prodáváme futures), musíme nejprve pochopit, kolik ztratíme, pokud bude výsledek pro nás nepříznivý (cena není na naší straně), ale co je nejdůležitější - kolik budeme získávat minimum při pohybu směrem k nám.

Určitě nevíme, kdy (ne kdo to neví), kolik bude cena procházet těmito body, ale známe úrovně, se kterými se cena v minulosti rozvinula, a to jsou naše první měřítka. Pozitivním způsobem musíme mít sami sebe, kde budeme opouštět pozici (uzavřít dohodu), a to by mělo být určitým číslem. Ano, cena může jít dále v našem směru, ale nemusí to jít.

Takže vstoupíme do pozice, zastavíme a počkáme na pohyb směrem k nám. Hodnota našeho potenciálního zisku by tedy měla být alespoň dvojnásobek velikosti naší zastávky.

Příklad: koupíme 1 futures smlouvu na akcie společnosti Gazprom (GAZR) za cenu 1500 rubles (záruka). Zastavili jsme 30 rublů. (2% zajištění) je hodnota našeho rizika a měli bychom očekávat zisk nejméně 60 rublů, tj. Prodat smlouvu na 1560 rublů. Poměr rizika k zisku je 1: 2.

V ideálním případě by se mělo usilovat o poměr rizik a zisku 1: 3 nebo více. Občas se jedná o dohodu s poměrem 1: 1, ale ve vzácných případech se pokuste vstoupit nejméně na 1: 2.

Výše příspěvku z hodnoty vkladu.

To znamená, že nemůžete zadat celou částku ve svém účtu v jedné transakci. Proč? Protože musíte mít na svém účtu dodatečné finanční prostředky, pokud cena nebude okamžitě na vaši stranu. Musíte posunout odklon ceny opačným směrem, pokud nemáte na vašem účtu dostatek peněz, dojde k smutné události nazvané margin call (požadavek na marže), pokud nebudete ukládat další finanční prostředky, vaše pozice bude násilně uzavřena.

Čtěte více ...