Zpětný leasing

Návratový leasing, na rozdíl od klasického finančního leasingu, se netýká tří stran v transakci (prodávající, pronajímatel a nájemce), ale dva. Jedná se o druh leasingu, ve kterém je prodávající jeho subjektu a nájemce jedna osoba. Jedná se o účinný nástroj pro doplnění pracovního kapitálu nebo refinancování kapitálových investic. Je výhodnější než požádat o úvěr nebo získat nové aktiva na vlastní náklady .

Jaký je mechanismus těchto operací? Jak zpáteční leasing funguje? Podnik prodá svůj vlastní majetek leasingové společnosti a okamžitě se stává nájemcem (je pronajává). To znamená, že klient obdrží 100% hodnoty nemovitosti a současně zůstává v užívání ("výnosy"). Tímto způsobem je možné získat pracovní kapitál bez přilákání dalších zdrojů financování.

Existují současně dvě smlouvy (nákup a prodej a leasing). Taková transakce připomíná vydávání půjčky na kauci, pouze náklady na ni budou nižší než úroky vyplácené bance. Navíc, opětovné pronájmy umožňují společnosti minimalizovat náklady na placení daní, protože leasingové platby jsou plně přiřazeny výrobním nákladům. Úspory z daně jsou možné a díky uplatnění urychlených odpisů, což je v tomto případě povoleno. Po ukončení smlouvy přejde nemovitost v zůstatkové hodnotě (rovnající se téměř nulovému zůstatku) na zůstatek tohoto podniku. Proto pomocí zpětné leasingu je možné snížit daň z takového majetku na symbolické velikosti.

Vlastnost organizace (podniku) v tomto případě ve skutečnosti nezmění umístění a může být stále použita ve výrobním procesu.

Existují však určité nuance při uzavírání takových obchodů. Aby potenciální nájemce mohl posoudit rizika, musí před uzavřením smlouvy vypočítat daňové důsledky, aby transakce nebyla nerentabilní. To je zvláště důležité, pokud je zapotřebí převést vybavení, strojní zařízení nebo automobily do leasingu, které se odrážejí na zůstatku příjemce za sníženou cenu, protože daně se vypočítají za skutečné ceny.

Daňové úřady přísně dodržují transakce týkající se zpětného leasingu (podezření na možnost podvodu s platbami), přičemž věnuje velkou pozornost podnikům, které mají problémy s dokumentací a daňovým účetnictvím. Návratový leasing se používá ke zlepšení výkonnosti rozvahy prodejem majetku, nikoliv zbytkovou hodnotou, ale tržní hodnotou, která ji obvykle výrazně překračuje. Zákon o leasingu však nezakazuje pronajímateli, aby kupoval majetek od svého majitele. Proto nájemní smlouva plně vyhovuje požadavkům zákona.

Nicméně, není vhodné uzavřít takové transakce příliš mladé podniky, které dosud dosud zesnulé. Leasing je opodstatněný během období seriózní modernizace stabilních podniků, které v současné době nemají dostatek finančních prostředků nebo které nemají čas (příležitost) najít vhodnější možnosti financování.