Faktor dlouhodobých půjček: vzorec výpočtu a vlastností

Firma nebo organizace má určitou vlastnost. Aby si ji koupili, vyžaduje finanční prostředky. Mohou být vaše vlastní go půjčil. Všechny zdroje financování se promítají do pasivní forma číslo 1 „Balance“. Kapitálová struktura podniku vyžaduje neustálé sledování.

Poměr aktiv závazků, které mají být udržovány v určitém poměru. Analýza struktury dává jasně najevo tím, jaké druhy kapitálu vytvořeného veškerého majetku společnosti. Pokud se závazky samy nestačí, společnost charakterizovat jako finančně neudržitelný. Studie hodnotila dlouhodobou míru půjčky. Poskytuje informace o stavu finančních prostředků. Proto je tento způsob by měl znát každý analytik. Na něm bude dále diskutováno.

obecná charakteristika

Abychom správně pochopili, co je míra dlouhodobé přilákat vypůjčené finanční prostředky, je nutné pochopit termíny. Závazky se skládají z vlastních a půjčených prostředků. Pohledávky účty, podle pořadí, může být dlouhodobý a krátkodobý. Nejnovější verze podnikových prostředků jsou zvýšeny po dobu nejméně jednoho provozního období.

Dlouhodobé závazky - závazek, že je v podniku a splatností nad 1 rok. Tato položka rozvahy zahrnuje závazky (long-term) dluhy, dluhopisy, leasingové povinnosti penzijní časového rozlišení.

To znamená, že společnost si půjčí od banky či jiné organizace. A použití peněz investorů, pochopitelně, není bezdůvodné. Během sjednané doby musí společnost zaplatit věřiteli v plné výši úvěru plus úroky. Proto tyto zdroje financování se také nazývá prémie.

struktura

Chcete-li správně vypočítat poměr dlouhodobých půjček v rozvaze, by mělo být zřejmé, že má představu o komponenty tohoto zdroje financování. V první řadě to jsou dlouhodobé úvěry. Část prostředků pro investory, které budou plně splaceny do konce aplikace termín se vztahuje na krátkodobé závazky.

To také zahrnuje vazby. Dluhové cenné papíry emitované účetní jednotkou s cílem přilákat nové finanční zdroje.

Dlouhodobé úvěry patří nájemní smlouvy. Ale to platí pouze v případě, že se provádí po dlouhou dobu. V změnou struktury je také rezervy a fondy. Tento závazek, který je tvořen ze zisku před zdaněním. Vypadají jako dluhů. Jejich firma zaplatí v budoucnu v podobě důchodů, zaměstnanci vkladů, zaměstnaneckých výhod a tak dále. D.

Vlastnosti atrakce

Faktor dlouhodobé půjčky, což je sazba stanovená pro daný typ činnosti organizace, snížit finanční stabilitu společnosti. Čím více organizací je dána dluh, tím větší je riziko nesplacení prostředků pro investory.

K zájmu věřitelů, společnost musí jim slibují příznivé podmínky transakce. Organizace, která nepoužívá dříve vypůjčené kapitálu, je atraktivní pro investory. Po značné množství kapitálu garantuje vrácení svých finančních prostředků na dobu, jakož i platbu v podobě úroku.

V případě, že struktura rozvahy pasiv zvýšil počet placených zdrojů financování, riziko pro investory není vrátit peníze ve stanovené lhůtě smlouvy. Oni nechtějí investovat do takové společnosti svých prostředků. Chcete-li je zajímají, průvodce jim nabízí vyšší platby za používání cizího kapitálu. V tomto případě se sníží ekonomický přínos pro podnik. Proto podíl vlastních odráží v pasivní, nutně řízena analytiky.

Potřeba finančních prostředků na dlouhou dobu

Tím, že studuje poměr dlouhodobé půjčky, musíte pochopit jejich význam v organizaci společnosti. Máte-li používat pouze své vlastní (zdarma) zdroje financování stability firmy je definována jako nejvyšší. S příchodem dluhu (platu) v kapitálové struktuře bilance tohoto indexu začíná klesat.

Ale nemyslete si, že společnost, která působí pouze vlastní kapitál, je úspěšnější. Ukazatel finančních výsledků čistý zisk každé společnosti stojí v tržním hospodářství. Ona zase má vliv na ziskovost. S rozumnou cenu přitahující zdrojů čistý zisk by mohl výrazně vzrůst. S mírným poklesem finanční stabilitu růstu ziskovosti produkce je znamením správné organizaci práce organizace. Proto se firmy snaží zvýšit dlouhodobé placené zdroje.

vzorec výpočtu

Posoudit správnost organizační struktury bilance faktoru se používá dlouhodobé půjčky. Vzorec pro její výpočet nám umožňuje pochopit, jaká část z výrobních aktivit poskytují dlouhodobé zdroje financování. Co je rech7 Od této části majetku společnosti finance z vlastních zdrojů, vzorce poměr dlouhodobé získávání kapitálu bude vypadat takto:

- KDPS = DP (DP + IC), kde DP - dlouhodobé závazky, SC - vlastní finanční zdroje.

Tento vzorec nebere v úvahu krátkodobé půjčky. To umožňuje zhodnotit kapitálovou strukturu z hlediska dlouhodobého kapitálu a financování dluhu zdrojů.

Výpočet zůstatku

Tyto formuláře číslo 1, účetní výkazy nutně použity, chcete-li vypočítat poměr dlouhodobých půjček. Článek pod číslem 1400 v rozvaze odráží množství dlouhodobých závazků k datu registrace. Bere se v úvahu ve výpočtech. Tento článek odráží počet kapitálu 1300 kapitálu. Proto jsou tyto údaje jsou také vzaty v úvahu analytici.

Vezmeme-li v úvahu rovnováhu mezi daty, vzorce poměr dlouhodobé půjčky bude vypadat takto:

- KDPS = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Tento výpočet platí pro ty společnosti, u nichž součet všech dlouhodobých úvěrů je mnohem vyšší než u jiných závazků se splatností delší provozní dobu. Ale v případě, že hodnota posledně příliš velký, výpočet namísto článku 1400 je lepší, aby se článek v roce 1410.

specifikace

Každá společnost zkoumá poměr dlouhodobých půjček. Specifikace indikátoru závisí na odvětví, ve kterém firma působí. Jeho stopa v průběhu času. Rychlost růstu ve srovnání s předchozím obdobím a zároveň snížit provozní marže naznačuje nevýhodné zvýšení struktuře pasiv dlouhodobých úvěrů.

Proto se referenční hodnota není nastavena v tomto poměru. Celkové množství závazků (krátkodobých a dlouhodobých) by neměla překročit 50% struktury rozvahy.

výsledky aplikací

Informace poskytl analýzu metodiky používané při své práci analytiků vedení společnosti, stejně jako investoři. Faktor dlouhodobé půjčky ukazuje, jak moc závisí na předmětu výzkumu úvěrového kapitálu. Zvýšení jeho dynamika je negativním signálem.

Aby však bylo možné provést úplné vyhodnocení společnost musí uplatňovat výsledky této analýzy ve spojení s indikátorů finanční stability, ukazatele rentability a finanční páka. Pomáhá se podívat na celý obraz komplexu. To není vždy tempo růstu dlouhodobé zapojení placených zdrojů financování je negativním faktorem. V případě, že organizace používá ve svých operacích dodatečný kapitál obdržených od investorů, ztrácí své výhody.

platební schopnost

Studovat míru dlouhodobé půjčky, standardní hodnota je stanovena na základě porovnání předmět výzkumu s jinými společnostmi v odvětví. Ale v dnešním světě stále více využívají tyto metody. Můžete porovnat organizaci finančních zdrojů podniků po celém světě.

V zahraniční praxi přijala Financial Accounting považuje půjčky jako soubor dlouhodobých a krátkodobých investic. Aby to bylo snazší porovnat podniky z různých zemí, aby posoudila používaný ukazatel bilanční strukturu EBITDA. Tento hospodářský výsledek společnosti před zdaněním, odpisy a úroky. To vám umožní vyhodnotit solventnost organizace.

Vyhodnocení dlouhodobých závazků

Vypočtěte rychlost dlouhodobých půjček, analytik má vyhodnotit bilanční pasiv organizační strukturu a dalších ukazatelů. U tohoto zvláštního kapitálu ve srovnání s ukazatelem EBITDA. Zároveň zohlední a krátkodobých půjček. Celá výše dluhu děleno EBITDA.

Ve světě praxi přijatou normu tohoto ukazatele - 3. Pokud je výsledek vyšší než 45, je třeba snížit výši dluhu. V opačném případě, firmy mají problémy s včasnou úhradu úroků a výše úvěru. V takovém případě spadá investiční atraktivity šetřených společností.

Vyhodnocení dlouhodobých závazků je důležitým krokem ve finanční analýze podniku. Optimalizace struktury rozvahy vám umožní co nejefektivněji uspořádat majetek a získat co nejvyšší počet čistého zisku. Proto předložena faktorem zůstává bez pozornosti analytiků a to v dynamice, v kombinaci s jinými ukazateli.