Co je volatility? Co je volatilita, a proč je to nutné?

Co je volatility? Tento termín se vztahuje k variabilitě cen. Pokud je graf pro určení minimální a maximální ceny pro dané období, přičemž vzdálenost mezi těmito dvěma hodnotami je rozsah variability. To je volatilita. Je-li cena prudce zvyšuje nebo snižuje, bude volatilita vysoká. V případě, že rozsah změn se bude pohybovat v úzkém pásmu, pak - nízké.

Původ termínu

Pod pojmem „volatility“ pochází z «volatilní» - Middle francouzského slova, které, podle pořadí, přišel z latinského «volatilis» - «rychle“, ‚volatile‘. Stojí za zmínku, že ve francouzštině je jiný definice volatility. Tento termín je také odkazoval se na nadhodnocení hodnoty.

teorie volatilita

Tato teorie je založena na analýze změn v jakékoliv ekonomické ukazatele: úrokové sazby, ceny a tak dále. Toto vezme v úvahu změny vyskytující se po dlouhou dobu. Vymezují, jaké volatility, ekonometrie rozlišit dvě hlavní složky. První - trend, kdy kolísání kurzů probíhá podle některých zákonů. Druhá - volatilita, kdy jsou změny náhodné. Přesně předpovědět situaci, je třeba vzít v úvahu nejen průměrné hodnoty, ale i očekávanou odchylku od průměru.

Například při analýze trhu s cennými papíry musí brát v úvahu náhodné odchylky ukazatelů, jako jsou náklady na akciových opcí, akcií a dalších finančních nástrojů je velmi závislá na rizicích. volatilita teorie vyvinutého americký ekonom Robert Engle. Ten zjistil, že odchylka od trendu se může výrazně měnit v průběhu doby - doby jsou následovány obdobími drobných změn silné stránky. Skutečná volatilita proměnné, dlouhé časové ekonomové použity v analýze, pouze statické metody založené na stálosti tohoto ukazatele. Robert Engle v roce 1982, vyvinula model, což znamená variabilní volatility šíření, se kterou bylo možno předvídat změny cen.

typy volatility

Vzhledem k tomu, že taková těkavost, je třeba si uvědomit, dva typy: historické a očekávané hodnoty. Historické pohledy - míra rovnající se standardní odchylky ceny finančního nástroje za dané časové období, která se vypočítává na základě dostupných informací o jeho hodnotě. Pokud budeme mluvit o očekávané volatility trhu, tento ukazatel se vypočítá na základě finanční hodnoty nástroje založené na předpokladu, že tržní cena odráží potenciální rizika.

Trh by měl brát v úvahu nejen směr, ale i dobu, po kterou dojde ke změně, protože ovlivňuje pravděpodobnost, že cena majetku přesahuje hodnotu, která je nezbytná pro účastníka. Chcete-li nastavit volatilitu rekordní trh jako celek, je třeba vypočítat volatility akciového indexu.

Jak a proč se měří volatilitu

Nejjednodušší způsob, jak zjistit, tento index jako ukazatel směrodatné odchylky a použití skutečné cenové kategorii - ATR. První věc, kterou určit průměrnou hodnotu pro své volatilitě měnového páru po delší časové období a poté v analýze musí vypracovat poměr a průměrná aktuální volatilita.

Prokázání, že takové kolísání cen, je nutné analyzovat potenciální ziskovost měnového páru. Je-li rychlost změny cen na vysoké úrovni, a tím i spread je malý, pak můžeme hovořit o vysoké ziskovosti. Stojí za zmínku, že vysoká míra volatility spojené s vyšším rizikem, jako ochranného příkazu „stop loss“ má zásadní význam, a také zvýšit potenciální ztráty.

Bollinger Bands

Si představit, co těkavosti, měli byste použít informativní ukazatel - Bollinger Bands. Kreslí kanál pro cen, výrazně expanduje, když nezapadne změny. V případě, že vzorek je v úzkém rozmezí, může to znamenat začátek lukrativní provoz, ale je třeba připomenout, že velmi často tyto poruchy mohou být falešné. Když jsme se definovat průměrnou hodnotu volatility měnových párů den, můžeme tím generovány denní minimální nebo maximální vzít toto číslo a nakonec získat cíl brát ziskovost a pořadí instalace „stop loss“.

Například, pokud vzít v úvahu, že dvojice dne obvykle jede na sto bodů, pak není potřeba dát „stop loss“ na vzdálenost dvou set, a to nemá smysl počítat s velkými zisky převyšující průměrné denní rozpětí. Pokud budeme analyzovat cenové riziko na finančních trzích, tedy například výpočet je třeba brát v úvahu volatilita akcií není sama sled cen, a sekvence relativních změn. Tak je možné dosáhnout lepší srovnatelnost různých aktiv. Například nové akcie mohou být desetkrát zvýšit i pokles nákladů, takže očekáváme volatilitu akcií s využitím absolutních hodnot je nemožné. Dále, sekvence relativní změna je stabilnější v tom smyslu, že jeho střední hodnota a rozptyl jsou stacionární, když ve srovnání se stejným ukazatele nejsou analyzovány ceny. V každém případě, jak je obyčejně věřil.

ukazatele volatility

Navzdory tomu, že mnoho zaměstnanců zabývajících center tvrdí, že volatilita měnového páru naznačuje dobrou rentabilitu transakce, nezapomeňte, že vysoká míra volatility - toto zvýšené riziko. Na nestabilním páru štěstí může rychle otočit a ztráty výrazně zvýší. Aby se snížilo riziko, měli byste vždy použít objednávku „stop loss“, a to i v případě, že trh půjde směrem k zisku, a neříká nic o možných ztrát. Na devizovém trhu ukazatele volatility jsou Bollinger Bands, CCI, ukazatele Chaikin. Také v použití a směrodatná odchylka parametrů jako indikátorů.