Koeficient beta - ukazatel, který měří riziko akciovém trhu

Moderní ekonomický systém, vytvářející podmínky existence pro velké korporace, podniky a dokonce i státních podniků prostřednictvím vytvoření akciové společnosti, se již seznámili na každou osobu. Samozřejmě, že v naší zemi investovat do cenných papírů nemá tuto úroveň popularity mezi obyvatelstvem, stejně jako ve zbytku civilizovaného světa s rozvinutým tržním systému ekonomických vztahů. Nicméně, současné trendy naznačují, všechno jednodušší přeorientování vkladatelů z bankovních vkladů ke složitějším investičním systému. To na druhé straně je dobrým signálem pro ruské společnosti, což naznačuje postupné přibližování naší země na západní životní úroveň a prioritní hodnoty. Samozřejmě, ať Bůh dělat pouze s ekonomického hlediska moderního civilizovaného světa, aniž by jeho absurdní straně.

beta poměr

Provádění majitelů vztahu kapitálu a akciové společnosti se děje na akciových trzích. Jsou jedním z hlavních segmentech finančního systému moderního tržního hospodářství. S jejich pomocí je mobilizace veřejných prostředků a přesměrování kapitálu v požadovaném směru globální ekonomiky. Zároveň akciových trzích zorganizovat přímý investor spolupráce kapitálu a akciové společnosti. K dispozici je matematický pojem z rizikových opatření, aby zajistily, že proces investování v souladu s přáním vkladatele zvané beta koeficient. Tento ukazatel bere v úvahu možnost rizika nebo jeho nedostatek s přispěním finančních prostředků v té či oné společnosti. To znamená, že poměr beta poskytuje investorům informace vyjádřené v statistických údajů po určitou dobu existence akciové společnosti na trhu s cennými papíry a poměr nákladech na výkyvy trhu. Tento ukazatel je schopen informovat investora o možnosti zvýšení hodnoty portfolia cenných papírů na valné růst na akciovém trhu, nebo snížit ji s celkovým poklesem. To vám umožní určit vhodnou rovnováhu mezi rizikem a výnosem.

Jak vypočítat koeficient beta?

Pro stanovení tohoto indexu pomocí matematické metody kovariance, tj metody výpočtu hodnoty odrážející závislost dvou náhodných hodnot. To znamená, že poměr beta je tržní portfolio závislost, vyjádřená v číselné podobě, aktuální ukazatel výkyvy trhu po určitou dobu před. To znamená, že když celkový růst trhu o 10% a index koeficientu beta 0,5 jednotkové hodnoty portfolia cenných papírů společnosti poroste pouze o 5%. kovariance disperzní vzorec se používá pro výpočet indexu koeficientu beta podle   která je určena následujícím způsobem:

pA = Cov (ra, rp) / Var (rp), kde:

• ra - hodnota definující aktivní faktor;
• rp - trh s cennými papíry;
• ČOV - hodnoty kovarianční;
• Var - rozptyl na trhu s cennými papíry.