Investičního portfolia - to je ... investice v Rusku. přilákání investic

V souvislosti s nedávno uzavřené krize investičního zaměření může být velmi důležité. Důvěryhodnost cenných papírů se vrátil. V jedné cestě nebo jiný ekonomický průběh světových finančních struktur je vybudovat silnou tržní ekonomiku s nezbytnou pohybu cenných papírů a intenzivní investiční činnosti v podmínkách dlouhodobé finanční stability. To je důvod, proč jsou otázky gramotnosti, optimální chování na trhu je nevyhnutelná a má prvořadý význam. Za takových okolností, investoři mají potřebu rozvinutých a efektivní ekonomické technologie. A proto důležitým faktorem pro aktivní produktivní činnosti je vytvoření investičního portfolia. Nicméně, portfoliové investice - Co je to? Jaký je jejich význam, a jaké jsou tyto technologie?

Ziskovost a rizika

Je obtížné najít cenné papíry, které jsou oba vysoce ziskové, vysoce spolehlivý a vysoce likvidní. Obvykle papíru mají jeden nebo dva z výše uvedených vlastností. Investičního portfolia - je potenciál rozložení investičního portfolia mezi jednotlivými skupinami aktiv. Záměry a cíle stanovené na začátku při tvorbě portfolia se určí procentuální mezi skupinami a typy aktiv. Důvtipný investoři v úvahu při formování portfolio aktiv, který by spojil stabilního výnosu a přijatelné riziko - hlavní úkol pro každého manažera ve finančních institucích. Investičního portfolia - je to skvělý způsob upevnění, který vám umožní nalézt rovnováhu mezi ziskovostí a rizikem.

kdo investuje

Přilákání investic - způsob, jak využít finanční prostředky pro dlouhodobé investice. Investice jsou prováděny prostřednictvím fyzických nebo právnických osob, které jsou rozděleny do investory, hráči, spekulantů a podnikatelů, v závislosti na stupni obchodní riziko. Co jsou zač? Investorem je větší zájem o minimalizaci rizik. Podnikatel investuje na mírně vyšší mírou rizika. Spekulant je ochoten jít do předem definovaného rizika. Hráč - osoba, která je připravena k žádnému riziku. Investice v Rusku zahrnovat všechny zúčastněné - od velkých investorů hráčů a spekulantů.

typy investic

Jaké jsou investice? Direct, portfolio, rizikový kapitál a důchod. Je třeba zabývat se každým konceptu.

Rizikový kapitál - riskantní investice, které investují do nových obchodních oblastí, které mohou prokázat vysoké výnosy, ale také mají vysokou míru rizika. Rizikový kapitál je obvykle rozdělena mezi non-souvisejících projektů pro rychlou návratnost investic.

Direct - jsou investice do základního kapitálu předmětem do extraktu z příjmů a následně získání právo podílet se na správě a řízení předmět.

Investičního portfolia - to jsou procesy spojené s vytvářením investičního portfolia, což je sbírka nakoupených cenných papírů a jiných aktiv. Investiční portfolio je součet hodnot, které slouží jako nástroj k dosažení cílů předem stanovené přispěvatelem. A velký finanční investice portfolio může obsahovat stejného typu cenných papírů (akcií), stejně jako různé hodnoty (dluhopisy, hypoteční depozitní certifikáty a spořitelní certifikáty, pojištění a tak dále).

Anuita - tento typ investic, které přináší příjem vkladatele v určitém intervalu (penzijní a pojišťovací fondy).

Význam portfolia

Investiční strategie je určena takovými faktory, jako je možnost přímého investora a stavu trhu. portfoliové investice mají řadu výhod a funkcí než jiné typy kapitálových investic, a to díky přítomnosti portfolia, která je chápána jako patřící do právnické nebo jednotlivých cenných papírů. Na rozvinutém portfolia akciové trhy se již působí jako samostatný produkt a jeho prodejem akcií nebo zcela uspokojit poptávku investorů po investičních fondů v akciových trzích. Na trhu prodávány určitou kvalitu investičního s danými parametry a vztah mezi rizikem a výnosem, které mohou být zlepšeny v procesu řízení tohoto portfolia.

Přitažlivost portfoliových investic

Investičního portfolia - je užitečný nástroj, který vám umožní sledovat a vyhodnocovat výsledky investiční aktivity v různých sektorech trhu. Zpravidla takové portfolio - sada dluhopisů a akcií s různým stupněm rizika, jakož i určitý počet cenných papírů s pevným výnosem garantované státem, to znamená, kteří mají minimální riziko ztráty z běžných příjmů a jistiny. Vytvoření portfolia - je to pokus zlepšit a optimalizovat investiční prostředí jako sadu cenných papírů obdařených charakteristik nereálné jediného papíru a možné pouze s kombinací. V procesu tvorby investičního portfolia dosáhla nové kvality s potřebnými vlastnostmi pro sadu cenných papírů. To znamená, že investiční portfolio - nástroj, který poskytuje požadovanou míru návratnosti s minimálním rizikem. Předpokládá se, že tyto typy hospodaření s penězi naznačuje vyzrálost akciovém trhu v zemi. To je naprostá pravda, jako portfoliové investice v Rusku byly prakticky nemožné dokonce v polovině devadesátých let.

Kteří mají zájem o portfoliových investic

Z praktického hlediska existují dva druhy mají zájem zákazníků. První z nich - těch, kterým to je problém umístění volných finančních prostředků. Jsou inertní a velké veřejné společnosti, různé fondy. Druhý typ - středně velké banky, malé makléřské firmy, které chytili potřeby zákazníků prvního typu a tlačit, aby nalákali myšlenku portfoliových investic. Samozřejmě, že v zemích SNS je obtížné hovořit o klientech gramotnosti jako proces tvorby profesionálních účastníků kapitálového trhu a kvalifikovaných velkých investorů zdaleka není u konce. Nicméně poptávka roste každým rokem, jak roste a investiční trh (tržní portfolio).

Principles of tvorba portfolia

Existuje několik klíčové faktory, které je třeba dodržovat při vytváření investičního portfolia:

- investice musí být bezpečné (investice musí být nezranitelný);

- příjem musí být stabilní;

- musí splňovat úvahy investiční likvidity (tj schopnost rychle koupit nebo prodat).

Samozřejmě, že žádný z cenného papíru nemá všechny tyto vlastnosti najednou, potenciálně zvyšuje riziko portfoliových investic. Nicméně, pojetí samotného portfolia předpokládá kompromis. Například, pokud populace je spolehlivá, bude mít nízký příjem, protože dává přednost spolehlivosti bude platit více a „sestřelil“ příjem. Investičního portfolia - je pro dosažení optimální kombinace výnos / riziko pro investora, to znamená, je sada nástrojů je zvýšit příjmy na maximum a snížit rizika na minimum. To vyvolává otázku, jak stanovit poměr mezi rizikem a zpět. Existuje několik zásad klasické diverzifikace portfolia dostatečnou likviditu a konzervativní.

První zásada - konzervatismus

Poměr mezi rizikovými a spolehlivých splátek by měla být taková, že případná ztráta riskantní podílu příjmů vztahuje spolehlivých dílů. Investiční riziko je pouze v tom, nízký příjem, spíše než ztráty jistiny. Ale, samozřejmě, aniž by hrozilo, že nemůže počítat s vysokými příjmy.

Druhý princip - Diverzifikace

Celkově vzato se jedná o základní princip investičního portfolia. Jeho podstata spočívá v tom, že „Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku pouze.“ To není investovat do pouze jednoho typu papíru, bez ohledu na to, jak prospěšné tento typ investic se mohlo zdát. Takový zádržný systém, aby se zabránilo poškození. Snížení rizika prostřednictvím diverzifikace znamená, že nízké výnosy z některých cenných papírů, budou kompenzovány vyššími výnosy z jiných cenných papírů. Přílohy jsou rozšířeny jak mezi segmenty a v nich. V ideálním případě by riziko je minimalizováno zahrnutím různých typů takového jako investiční podnikání, nemovitostí, cenných papírů, drahých kovů a tak dále. To je blíže k ideálům velké investice: regionální a sektorové diverzifikace.

Třetí princip - dostatečnou likviditu

Podstatou této zásady je, aby určitou část na rychle se pohybující cenné papíry není pod dostatečnou úroveň pro nečekané transakce příjmů. Praxe ukazuje, že ziskové, aby část kapitálu ve vysoce likvidních aktiv, protože to vám umožní rychle a efektivně reagovat na případné změny v trendech na trhu.

return portfolio

Investiční portfolio - je jednou z investičních metod, příjem, ze kterého hrubý výnos ze všech cenných papírů, které jsou zahrnuty v tomto portfoliu. Nicméně, tam je otázka dodržování zisku a rizika, které musí být vyřešeny rychle. Struktura portfolia je povinen být flexibilní a neustále zlepšovat, aby vyhovovaly přáním investorů o stejném rizika / zisku. Při posuzování této otázky as vytvořením portfolia, je třeba definovat základní parametry:

- výběr optimálního typu portfolia;

- posouzení vhodné kombinace ziskovosti a rizika;

- stanovení složení počátečního třídění cenných papírů k poměru portfolia (úrovně rizika / návratnosti).

Nepochybně, vyvstává otázka, jaké jsou typy portfoliových investic.

Mezi hlavní typy investičních portfolií

Přilákání investic vytvořením portfolia má nespornou výhodu v podobě operačních řešení různých specifických úloh. Pro tento účel, několik typů portfolia, které jsou ve skutečnosti jeho hlavní charakteristiky na základě poměru a výnos rizika. Důležitým prvkem pro klasifikaci portfolií - zdroj příjmů. To může být nárůst nákladů nebo běžných plateb - úroky, dividendy. Základní typy jsou jen dva: příjem portfolio (zaměřené na vytváření zisku z dividend a úroků), a růst portfolia (se zaměřením na zvýšení hodnoty investic do nemovitostí, který zahrnuje portfolio).

růstové podklady

Účelem růstu portfolia - zisk z nárůstu hodnoty majetku. Tento typ může být i agresivní (maximální zisk v reakci na vysoké riziko) a konzervativní (mírné zisky a minimálním rizikem). Agresivní portfolio je obecně méně stabilní, protože je založen na perspektivních mladých společností. Konzervativní Totéž se skládá z akcií větších společností. Má mnohem větší stabilitu a menší riziko, ale také významně nižší výnosy.

příjem portfolio

portfolio příjem zahrnuje populace, které se vyznačují mírné zvýšení jejich rychlosti a stabilní dividendy. Účelem tohoto portfolia je poskytnout stabilní příjem s minimálním rizikem. Objekty pro tento typ portfoliových investic: spolehlivý nástroj na trhu s vyváženým poměrem tržní hodnoty a zájem má být zaplacena. Tam jsou také dva podtypy tohoto portfolia:

- Bližší informace o pravidelný příjem, který přináší průměrnou úroveň příjmu, ale vytvořenou z bezpečných aktiv;

- Podklady úrokovou sazbou, které se skládají z obligací a cenných papírů, které jsou výhodnější, ale udržet průměrnou míru rizika.

Kombinované portfolio příjmů a růstu

Kombinovaná investičního portfolia - je snaha vyhnout se ztrátám z obou nižších úrokových nebo dividendových plateb, a pokles hodnoty aktiv na akciovém trhu. Některé z dokumentů přináší růst nákladů na kapitál, zatímco ostatní - příjmy. V tomto případě, bude ztráta jedné ze dvou částí být kompenzována druhou. Existuje několik druhů tohoto typu investice:

- Portfolia dual z papíru, které přinášejí příjem majitelům zvýšení investovaného kapitálu. V tomto případě se otázka dvojího účelových prostředků pro cenné papíry, které produkují dva typy papíru. První se zaměřil na vysoké výnosy, a druhý - z kapitálových výnosů.

- vyvážené portfolio, které zahrnují zůstatek není jediným zdrojem příjmů, ale i riziky, které provázejí operace s cennými papíry. Proto je tento typ investičního portfolia se skládá z přibližně stejných poměrech vyšších výnosem aktiv a cenných papírů rychle rostoucí hodnoty. Složení portfolia mohou být zahrnuty takové nástroje na akciovém trhu, jako přednostní a kmenových akcií, obligací.

Struktura cílů portfolia a investičních

Kvalifikace vhodná kombinace výnosu a rizika v souladu s výpočet měrné hmotnosti portfolia sestávajícího z cenných papírů s různou úrovní příjmů a rizik, - hlavním cílem každého investora. Tento problém je důsledkem obecné zásady působí na akciovém trhu: tím je větší riziko nese odděleně vzal papír, větší příjmy by měl mít. Tato zásada platí v opačném směru. Je to princip a měl by být veden při volbě typu strategie portfolia a dále vést je: konzervativní, agresivní, mírně agresivní, iracionální, riskantní, nesystémové, vysoce spolehlivé a nízkými příjmy, nebo vice versa. Struktura strategie podniku investice a řízení portfolia jsou přímo závislé na účelu investice.